El mercado de capitales es especialmente conocido por los inversores porque existen numerosos productos financieros que se pueden utilizar para invertir. Sin embargo, técnicamente correcto, solo se habla del mercado de capitales cuando se trata de inversiones a mediano o largo plazo. Si se va a realizar una inversión a corto plazo, el responsable es el mercado monetario.
El mercado de capitales es una de las partes del mercado financiero general. Su tarea principal es que tanto las empresas y los hogares como el Estado tengan la oportunidad de obtener capital de mediano a largo plazo en este mercado. Esto, a su vez, se utiliza principalmente para financiar gastos de consumo o inversiones en el sector comercial. En este contexto, el término mercado de capitales resume todos los procesos e instituciones que unen a los inversionistas y aquellos que buscan capital. Por lo tanto, la oferta y la demanda son una característica importante del mercado de capitales.
¿Cuáles son las funciones del mercado de capitales?
El mercado de capitales tiene varias funciones importantes que lo convierten en un mercado extremadamente importante. Esto incluye en particular las siguientes funciones:
- función de dirección
- protección individual
- función de equilibrio del mercado
- protección funcional
La función de dirección también se conoce como la función de asignación. En particular, el capital debe invertirse donde se pueda lograr el mejor rendimiento. Esto asegura un uso particularmente productivo del capital.
La función de equilibrio del mercado es la función central de todo el mercado de capitales. Su tarea es asegurar que las dos variables, oferta y demanda, coincidan lo más posible. Idealmente, se produce un equilibrio de mercado para que no haya ni exceso de oferta ni exceso de demanda, por ejemplo, de valores.
La protección funcional tiene por objeto garantizar que el participante del mercado reciba suficiente información para tomar su decisión sobre una buena base. Por ejemplo, existen requisitos de información para sociedades anónimas que se definen en el mercado de capitales. La protección individual significa que los inversores están protegidos contra otros participantes del mercado que tienen una ventaja de información.
¿Cómo está estructurado el mercado de capitales?
El término mercado financiero es un término genérico para varios mercados donde se negocian valores y otros instrumentos financieros en particular. El mercado de capitales , a su vez, es solo un submercado, debido a que el mercado financiero se divide en los siguientes mercados:
- mercado de crédito o de divisas
- mercado de dinero
- mercado capital
En todos estos mercados existe oferta y demanda de productos financieros específicos. El mercado de capitales, a su vez, se divide nuevamente en el sector organizado y el no organizado.
Mercado de capitales organizado y no organizado en diferencia
La característica principal del mercado de capitales organizado es que aquí existen controles estatales y oficiales y los participantes del mercado deben observar diversas regulaciones. Por lo tanto, el mercado de capitales organizado, que incluye las bolsas de valores, por ejemplo, se considera significativamente más seguro que el mercado de capitales no organizado.
El mercado de capitales no organizado se caracteriza sobre todo por el hecho de que existen relaciones comerciales entre empresas y hogares sin que intervengan bancos ni bolsas de valores. El término mercado gris de capitales se usa a menudo en este contexto. El nombre surge porque hay que observar menos regulaciones que con el llamado mercado de capitales blanco, el mercado de capitales organizado. El mercado negro de capitales es ilegal porque allí se venden productos financieros dudosos o hay empresas dudosas que operan en el llamado esquema piramidal, por ejemplo.
División del mercado de capitales blancos en mercado primario y secundario
El mercado de capitales organizado, es decir, el mercado de capitales blancos, se puede dividir en mercado primario y mercado secundario, por ejemplo en el caso de las acciones. El mercado primario se caracteriza porque en él se da información sobre el buscador de capital y los instrumentos de financiación que se ofrecen. Por ejemplo, los inversores pueden encontrar información importante sobre el mercado primario que les ayude a decidir a favor o en contra de una oferta.
Después de todo, el mercado secundario es el mercado en el que se negocian realmente los valores correspondientes. Aquí son principalmente las bolsas de valores las que representan el lugar de negociación para el mercado secundario.
¿Qué se negocia en el mercado de capitales?
Hay una serie de productos financieros que se negocian en el mercado de capitales. Esto incluye en particular valores tales como:
- cautiverio
- certificados de participación
- acciones de fondos
En el caso de los bonos en particular, también existe una clasificación en numerosas variantes diferentes, que también pueden negociarse en el mercado secundario como parte del mercado de capitales.
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